Différence entre le taux d'escompte et le taux repo

Taux d'escompte vs taux repo

Le taux repo et le taux bancaire sont deux taux couramment utilisés pour emprunter et prêter qui sont utilisées par les banques commerciales et centrales. Ces taux sont utilisés dans les transactions financières entre une banque nationale ou centrale et une banque nationale ou commerciale. Bien que les deux taux soient considérés comme identiques, il existe pourtant des différences importantes entre les deux.



Le taux bancaire
Un autre nom utilisé pour le taux bancaire par les institutions financières est un taux d'escompte. Le taux d'escompte est utilisé par les banques commerciales lorsqu'elles empruntent argent de la banque centrale, et la raison Pourquoi ils obtiennent un prêt en raison de la pénurie prévue de fonds dans ces banques.



Tout individu doit être conscient du fait qu'un taux d'escompte a un impact direct sur les taux de prêt proposés par les banques commerciales à leurs clients. Le taux de prêt appliqué aux banques commerciales est transmis aux particuliers qui empruntent à ces banques. Si le taux bancaire décidé entre une banque centrale et une banque commerciale est élevé, le taux proposé par une banque commerciale à ses clients sera également plus élevé, et si le taux fourni par une banque centrale est bas, le taux inférieur sera facturé par les banques commerciales. sur le prêt accordé aux clients.

Un autre fait important concernant les taux bancaires est que ces taux sont utilisés par les banques centrales de différents pays pour contrôler et gérer la monnaie. la fourniture pour l’amélioration de l’économie nationale et de leur secteur bancaire. Lorsque le taux de chômage dans un pays augmente, la banque centrale de ce pays réduit le taux bancaire afin que les banques commerciales offrent des taux réduits sur les prêts aux particuliers. Notez que ces opérations de prêt n'impliquent aucune garantie.



Taux de repo
Le taux repo, en revanche, est légèrement similaire au taux d'escompte. Ce taux est également connu sous le nom de taux de rachat, et ce taux est utilisé dans une transaction bancaire comme un accord de mise en pension. Dans un accord de mise en pension, la banque centrale vend des titres à des banques commerciales et s'engage à racheter ces titres après une certaine période de temps à un prix prédéfini. Par conséquent, le taux d'intérêt utilisé sur ces titres pour le rachat est appelé taux de mise en pension ou taux de rachat.

Comme un taux bancaire, le taux repo est utilisé pour réguler l'offre de devises dans une économie. Si le taux de pension est plus bas, cela élargit le système monétaire et, par conséquent, les institutions financières obtiennent des fonds à des taux bas. Au contraire, si le taux de rachat est plus élevé dans l'économie, cela réduit l'offre de devises, ce qui finit par provoquer une pénurie de fonds d'emprunt, laissant aux individus un accès limité pour contracter des prêts.

Ainsi, l'accord de mise en pension permet aux porteurs de titres de vendre et de racheter les titres afin de lever des fonds. Cet accord utilise une garantie sous forme de titres, et le taux de pension sert généralement de profit à la vente de ces titres.



Différences
Examinons certaines des différences entre un taux bancaire et un taux repo.

Prêt vs titres- Comme nous l'avons déjà mentionné, le taux bancaire concerne généralement les prêts, tandis que le taux de mise en pension ou de rachat concerne les titres. Le taux bancaire est imputé aux banques commerciales sur le prêt qui leur est consenti par les banques centrales, tandis que le taux repo est facturé pour le rachat des titres.

Utiliser une garantie- Aucune garantie n'est impliquée dans un taux bancaire. Mais un accord de mise en pension utilise des titres comme garantie, qui sont rachetés à une date ultérieure.

Quel taux est le plus élevé? - Si vous observez le marché, vous constaterez que le taux repo est comparativement inférieur à un taux bancaire.

Effet sur le taux de prêt et la durée- Le taux repo est généralement utilisé pour couvrir le court terme fonds exigences des entreprises. Ainsi, lorsque les banques centrales augmentent le taux de pension, elles essaient de réduire la liquidité de l'économie. Cependant, cela n’affecte pas le taux d’intérêt du marché, car les banques commerciales portent la charge supplémentaire de sécuriser leur clientèle. Mais dès que le taux d'escompte augmente, il affecte directement le taux de crédit proposé aux clients, les décourageant de contracter des prêts et nuisant à la croissance économique globale. Le taux repo peut avoir un impact sur le montant de l'investissement, mais son impact ne sera pas aussi direct et drastique qu'un taux d'escompte.

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