Différence entre les PCGR et 704 (b)

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Qu'il s'agisse d'une entreprise en partenariat, d'un entrepreneuriat ou d'une entreprise, il est très important de comprendre les bases pour rendre compte des transactions commerciales pour le bon fonctionnement de l'entreprise. Sans savoir comment tenir vos livres et quelles sont les différentes façons de les tenir, vous ne pourrez peut-être pas présenter correctement les informations aux personnes associées à l'entreprise. Par exemple, il existe de nombreuses entreprises de partenariat et sociétés à responsabilité limitée (LLC) qui sont imposées en tant qu'entreprises de partenariat, où vous êtes tenu de tenir deux types de livres. Un livre est tenu sur la base des principes comptables généralement reconnus, et l'autre est basé sur la base fiscale.



Les livres, tenus sur la base des principes comptables généralement reconnus (PCGR), enregistrent les transactions commerciales selon les règles définies par le comptabilité conseil d'administration, alors que, dans les livres fiscaux, les transactions sont enregistrées selon les règles de l'Internal Revenue Code pour calculer le revenu imposable. Cependant, il existe un autre ensemble de livres qui devraient être tenus à jour par les entreprises, mais qui ne le sont souvent pas. Ces livres sont connus sous le nom de livres de la Section 704 (b), et ces livres sont préparés conformément aux règles définies dans la Section 704 (b), et tentent de décrire les aspects économiques de l'opération.



Qu'est-ce que 704 (b)?

Comme indiqué précédemment, les livres préparés conformément aux règles des PCGR sont basés sur les principes de la comptabilité financière. Mais le but des livres 704 (b) est de révéler l'effet économique substantiel de la répartition entre les partenaires. Selon les règlements définis au 704 (b), les comptes de capital doivent être tenus conformément aux règles spécifiques qui ne font ni partie des PCGR ni de l'impôt. Par exemple, si un bien est apporté par un associé dans le cadre d'une entreprise de société de personnes, en vertu de l'article 704 (b), le compte de capital de l'associé contributeur doit être crédité de la JVM ou de la juste valeur marchande de ce bien. De même, si le bien est distribué, le compte de capital d'un distribué doit être débité de la juste valeur marchande de ce bien.

Pas de SPÉCIAL évaluation est tenue d'identifier la juste valeur marchande lors de la tenue des livres en vertu de l'article 704 (b). Conformément à la réglementation, tous les partenaires peuvent s'entendre sur la juste valeur marchande si les parties sont opposées et qu'il s'agit d'une transaction sans lien de dépendance.



Qu'est-ce que les PCGR?

Les principes comptables généralement reconnus ou les PCGR sont imposés par les entreprises afin de apporter un niveau minimum de cohérence dans les états financiers, utile pour analyser les sociétés à des fins d'investissement. Différentes entreprises suivent les règles GAAP pour préparer des rapports financiers pour les parties prenantes. Contrairement à 704 (b), selon les méthodes comptables GAAP, la juste valeur marchande d'un actif n'est ajustée que sur certains événements qui sont connus sous le nom d'événements «book up» ou «book down». Par exemple, si un nouveau partenaire rejoint une entreprise de partenariat, les partenaires existants peuvent souhaiter retraiter leur compte de capital comptable et, à des fins commerciales, ils sont autorisés à documenter leur propriété dans l'appréciation des actifs accumulés avant que le nouveau partenaire ne rejoigne le raffermir.

Exemple

Dans une entreprise de partenariat, trois ensembles de livres sont toujours nécessaires, préparés conformément aux lois fiscales pour calculer le revenu imposable, aux PCGR pour calculer le revenu d'entreprise et 704 (b) pour calculer l'effet économique des transactions commerciales. Supposons qu'il existe deux partenaires dans une entreprise, le partenaire A et le partenaire B. Le partenaire A apporte les fonds de 1 000 $, tandis que le partenaire B apporte la propriété avec la juste valeur marchande de 1 000 $ dans une entreprise de partenariat. B réclame un amortissement accéléré, ce qui réduit la base fiscale d'une valeur foncière à 400 $. La méthode d'amortissement linéaire utilisée pour la comptabilité GAAP, qui diminue la valeur d'une propriété à 700 $. Désormais, la valeur des biens apportés par B aura la base suivante: 700 $ pour les PCGR, 400 $ à des fins fiscales et 1 000 $ pour l'article 704 (b). Pour calculer l'amortissement du bien amortissable en vertu de l'article 704 (b), il devrait avoir le même ratio que l'amortissement fiscal a la base fiscale, à moins qu'il ne soit fait selon la méthode de correction prévue à l'article 704 (c).

Dans l'exemple ci-dessus, si l'amortissement fiscal pour la première année est de 40 $, l'amortissement calculé selon 704 (b) sera calculé comme suit: Calcul de l'amortissement selon 704 (b) = 40 $ / 400 $ fois x 1000 $ = 100 $



Différence entre PCGR et 704 (b)

Liquidation- Au moment de la liquidation, le produit doit être réparti entre les associés conformément aux comptes de capital positifs. Ceux-ci sont appelés comptes de capital de la Section 704 (b) et non comptes de capital fiscal ou GAAP. En cas de PCGR, le produit est réparti entre les partenaires selon les ratios de partage des revenus et des pertes.

Pourquoi conserver l'article 704 (b) et les livres GAAP?- Les livres de l’article 704 (b) doivent être tenus, car cela est généralement exigé par la loi fiscale, mais vous n’êtes pas obligé de montrer ces livres sur le solde de la déclaration de revenus de la société de personnes. Deuxièmement, ces livres sont utilisés pour identifier la substance économique de l'accord. Les livres GAAP, en revanche, doivent être tenus à jour afin de répondre aux exigences de reporting de l'entreprise et de montrer la cohérence des informations financières présentées aux actionnaires et autres parties prenantes de l'entreprise.

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