Différence entre NPV et ROI

comptabilitéVAN vs ROI

La valeur actuelle nette (ou VAN) est un terme d'investissement qui représente la différence entre la valeur actuelle (et / ou actualisée) des flux de trésorerie dans le futur et la valeur actuelle de l'investissement et tout flux de trésorerie qui pourrait s'accumuler dans le futur. Fondamentalement, il représente le résultat net d'un investissement pluriannuel (exprimé en USD).



Le retour sur investissement (ou ROI) est une équation qui mesure l'efficacité d'un investissement. En gros, c’est le quotient de la différence entre le gain d’un investissement et le coût de l’investissement, et le coût de l’investissement:



(Gain d'un investissement-Coût de l'investissement) / Coût de l'investissement

En ce qui concerne la VAN, il faut considérer que cette valeur n'est pas utilisée pour connaître les niveaux d'investissement. Il s'agit simplement d'un nombre par lequel l'investisseur est conscient du montant des flux de trésorerie qu'il reçoit à la suite d'un investissement. Il est également utilisé pour mesurer (ou prédire) le montant des flux de trésorerie à venir; il ne considère pas les profits et les pertes dans un sens traditionnel, car il prend en considération le pourcentage d'actualisation.



En ce qui concerne le ROI, il faut considérer qu'il n'a pas de réel intérêt à essayer de calculer les flux de trésorerie futurs en fonction du flux de trésorerie qu'un investissement accumule aujourd'hui. C'est simplement un moyen de mesurer le montant du profit (ou du rendement) qu'un investissement génère au fil du temps. Cependant, il s'agit d'un excellent indicateur de la situation de votre investissement - en raison de sa simplicité et de sa polyvalence, il est l'une des valeurs les plus couramment utilisées pour mesurer le succès d'un investissement. Si un investissement retourne un retour sur investissement négatif ou s'il existe des opportunités plus lucratives utilisant un retour sur investissement différent, l'investissement ne doit pas du tout être pris en compte.

Les deux valeurs ont cependant leurs inconvénients. En termes de VAN, cette valeur tient compte du taux d'actualisation de la valeur monétaire actuelle et future; cependant, il ne calcule pas exactement l’investissement initial qui doit être consacré. Si deux investissements ont une VAN de 100 $, il peut sembler que les deux étaient lucratifs; cependant, si l’un d’entre eux nécessite un investissement dédié de 10 000 dollars et l’autre de 1 000 000 dollars, il est évident que le premier est un investissement beaucoup plus prometteur. D'autre part, comme le retour sur investissement est une équation simple et facile à manipuler, le problème survient lors de la saisie des informations d'investissement.

Sommaire:
1. La VAN mesure le flux de trésorerie d'un investissement; Le ROI mesure l'efficacité d'un investissement.
2. La VAN calcule les flux de trésorerie futurs; ROI calcule simplement le retour que produit l'investissement.
3. La VAN ne peut pas déterminer l'investissement dédié; Le retour sur investissement peut être facilement manipulé au point d'être inexact.



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