Différence entre les actions et les débentures

Différence entre les actions et les débentures

Que sont les actions?

Les actions correspondent à une partie d'une société qui est vendue en bourse afin d'obtenir un financement en échange de rétributions de bénéfices entre leurs propriétaires. Le rendement pour l'investisseur provient de la variation du cours de l'action, qui dépend de la performance de l'entreprise, ainsi que du paiement de dividendes, qui est convenu lors de l'assemblée trimestrielle, semestrielle ou annuelle des actionnaires, uniquement dans le cas où Sont générés.



Les types d'actions peuvent être divisés en tenant compte des aspects du droit de participation aux décisions de l'entreprise, de la valeur de ses dividendes et des risques assumés par l'actionnaire en cas de faillite:



  • Actions ordinaires:Il s’agit des actions pour lesquelles ils ont le droit de vote à l’assemblée générale, avec une valeur de dividende inférieure.
  • Actions privilégiées:Ce sont les actions où un meilleur dividende est attribué par rapport aux actions ordinaires, en échange de la renonciation au droit de vote à l’assemblée générale.
  • Partage de préférence:Il s'agit d'actions avec droit de vote et dividendes préférentiels, avec l'avantage supplémentaire de récupérer l'investissement en cas de faillite au moment de la liquidation Passifs par la compagnie.

Chacun de ces types d'actions est émis par l'entreprise en fonction de ses besoins et avec un prix nominal différent, qui peut évoluer en fonction de la demande de ces titres sur les marchés boursiers.

Différence entre les actions et les débentures-1



Que sont les débentures?

Il constitue une obligation que la société accorde à un investisseur sur les marchés des valeurs mobilières pour obtenir un financement immédiat pour le développement de ses activités en échange d'un paiement fixe.

Les principales caractéristiques qui composent une débenture sont les suivantes:

  • Principal:Il s'agit de la valeur totale de la débenture achetée par l'investisseur et restituée au moment où l'échéance expire.
  • Coupon:C'est l'intérêt gagné par le résultat du taux d'intérêt défini sur Contrat et le principal.
  • Maturité:C'est la date d'expiration de la débenture.

Les types d'obligations qui existent selon l'émetteur sont:



Dette publique:C'est une dette émise par un gouvernement souverain afin de financer le budget public. Le prix et le taux d'intérêt payés dépendent des taux d'intérêt de la banque centrale de ce pays, de sa qualité de crédit et des fondamentaux de son économie.

Dette privée:Il s'agit de la dette émise par des entreprises du secteur privé afin de financer le développement de nouveaux projets d'investissement. La qualité et le taux d’intérêt payés pour la dette de l’entreprise dépendent du risque de crédit du pays où l’entreprise opère et de la capacité financière de l’entreprise à générer des revenus et à gérer ses passifs.

Un autre aspect des débentures est le fait que les entreprises peuvent convertir cet actif à revenu fixe en revenu variable, en utilisant le chiffre des débentures subordonnées, où la société échange des dettes avec des actions de l'entreprise en cas de liquidation ou de réorganisation de l'entreprise.

Différence entre les actions et les débentures

  1. Droits de propriété

Actions

Les actions impliquent des droits de propriété sur ses propriétaire et selon le type de part, avoir le droit de vote au conseil des actionnistes.

Débentures

L'investissement de débentures n'implique pas un droit de propriété, mais seulement une obligation pour l'émetteur de payer les intérêts et la totalité du prêt dans des périodes définies.

  1. Incertitude des retours

Actions

Le rendement attendu d'une action dépend de la performance de l'entreprise dans son secteur, qui a un impact sur les dividendes et le prix des actions au fil du temps.

Débentures

Le rendement attendu de l'investissement d'une débenture est connu et défini dans le taux d'intérêt avant d'être acquis par l'investisseur.

  1. Augmentation des taux d'intérêt

Actions

En raison d'une augmentation des taux d'intérêt, les prix des actions peuvent baisser en raison du passage d'une débenture à faible risque à un meilleur taux d'intérêt et à des actions à risque et rendement plus élevés.

Débentures

L'augmentation des taux d'intérêt a une incidence sur la valeur actuelle d'une débenture, en diminuant sa valeur par rapport aux nouvelles débentures émises à un taux d'intérêt plus élevé.

  1. Bénéfices

Actions

Les actions génèrent des bénéfices pour l'investisseur dans l'évaluation des prix et les dividendes payés par les bénéfices au cours d'un exercice.

Débentures

Le remboursement de la débenture est généré par les intérêts payés périodiquement pendant l'échéance du passif. En cas de baisse des taux d'intérêt, le prix peut augmenter et se vendre avant l'échéance avec un gain entre le prix vendu et acheté.

  1. Remise sur les impôts

Actions

Bénéfice des actions représenté par la vente du les atouts et les dividendes payés, qui sont soumis à titre de gain occasionnel pour le propriétaire et encourus en paiement d'impôts.

Débentures

Étant donné que les débentures sont un passif pour l'entreprise et qu'elles ont un impact sur le bilan en tant que dépense, elles réduisent le montant total des impôts payés après remise la dette, étant une déduction pour le profit.

ActionscontreDébentures

Fournit au propriétaire des droits de propriété sur l'entreprise. Il s'agit d'un achat passif mais ne donne pas de droits de propriété au titulaire.
Le propriétaire n'est pas obligé de vendre des actions et peut conserver sa position. La débenture respective a une échéance pour retourner l'investissement entier.
Les actions fournissent des dividendes au propriétaire. Les dettes fournissent des intérêts au détenteur.
Le dividende n'est payé que lorsque les bénéfices sont générés. Les intérêts sont payés par l'entreprise ou le gouvernement sans dépendre de profit.
Il existe un risque de faillite et de perte de la valeur totale des actions. Il existe un risque de défaut de paiement des intérêts et du capital des débentures.

Sommaire:

  • Les actions et les débentures représentent des actifs négociés sur le marché des valeurs mobilières avec des caractéristiques distinctives qui définissent leur rendement et leur risque.
  • L'action fait partie de l'entreprise où elle obtient des bénéfices basés sur la performance des prix et les dividendes versés à l'investisseur.
  • Les actions peuvent être émises en fonction de la disjonction entre les dividendes offerts, les droits de vote dans le conseil d’actionniste ou la sécurité pour rendre tout l’investissement à l’investisseur.
  • Les débentures sont des passifs acquis pour que l'entreprise paie à son détenteur un intérêt à échanger afin d'obtenir des ressources immédiates pour les investir et les rembourser à une date ultérieure.
  • Les débentures sont émises par un gouvernement souverain pour financer le budget public ou par une entreprise privée pour financer de nouveaux projets d'investissement.
  • Le risque associé à la perte d'investissement dans des actions et des débentures dépend de l'évolution des flux de trésorerie des entreprises pour verser des dividendes et des intérêts aux porteurs.
  • Les actions impliquent des droits de propriété pour l'investisseur; Pendant ce temps, les débentures représentent un actif où vous financez un passif pour une entreprise ou un État souverain.
  • Lorsqu'il n'y a pas d'incertitude entre les actifs tels que les actions et les débentures, le rendement doit être le même.

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