Différence entre les actions de valeur et les actions de croissance

Les investisseurs sont poussés à acheter des actions pour l'une ou l'autre de ces deux raisons; celui qu'ils croient que le prix de l'action augmentera considérablement leur permettant de vendre avec un profit. Deux, ils sont plus intéressés par la perception des dividendes versés. Quelle que soit la raison, il est important de garder à l’esprit qu’il existe plusieurs façons de réaliser des bénéfices sur les marchés boursiers.

Il est encore plus crucial de comprendre les risques potentiels et les approches à adopter pour prendre des décisions d'investissement. Dans ce court blog informatif, nous discuterons des actions de croissance et de valeur. Faites attention, vous aurez besoin de ces informations pour construire efficacement votre portefeuille.



Différence entre les actions de valeur et les actions de croissance



Qu'est-ce que les actions de valeur?

Les investisseurs en actions considèrent ces actions comme des bonnes affaires. Ils sont souvent décrits comme des actions qui ont été victimes des forces du marché et qui ont fini par être sous-évaluées, l'investisseur vient les acheter avant que le prix ne monte. Ils sont identifiés à l'aide de certaines mesures et caractéristiques. Voici les critères utilisés:

  • Ratio prix-bénéfice. Le ratio cours-bénéfice devrait se situer sous les 10% inférieurs de la liste des entreprises du secteur.
  • Ratio de croissance des bénéfices des prix. Ceci est calculé par. Le montant doit être> 1, indiquant que le prix est sous-évalué.
  • Ratio d'endettement des capitaux propres. Les fonds propres doivent être le double du montant de la dette
  • Actifs courants vs passifs courants. Les actifs devraient être le double des passifs courants.
  • Prix ​​de l'action. Le prix par action doit être égal ou inférieur à la valeur comptable tangible.

Différence entre les actions de valeur et les actions de croissance



Qu'est-ce que les actions de croissance?

Les valeurs de croissance sont identifiées par leurs caractéristiques communes. Certains indicateurs sont utilisés pour différencier les actions de croissance des actions de valeur. Les critères suivants sont utilisés pour les classer:

  • Taux de croissance historique et projeté.Les données historiques des petites entreprises devraient indiquer un taux de croissance moyen de 10% sur les cinq dernières années. Pour les grandes entreprises, un taux de croissance de 5 à 7% est le critère utilisé pour que le stock entre dans cette catégorie. Le taux est plus bas pour les grandes entreprises, car elles ne peuvent pas croître au même rythme que les plus petites.
  • Rendement des capitaux propres.Le deuxième critère utilisé est le taux de rendement. Une comparaison du taux de rendement de l'entreprise avec d'autres concurrents au cours des cinq dernières années est effectuée. L'entreprise concernée doit se situer dans le taux de rendement moyen de l'industrie si elle ne le dépasse pas.
  • Bénéfice par action.L'entreprise devrait traduire ses ventes en bénéfices. Les marges bénéficiaires avant impôts devraient dépasser la moyenne de l'industrie au cours des cinq dernières années. Un autre facteur à prendre en compte ici est la gestion des coûts.
  • Prix ​​de l'action projeté.Quelle est l'estimation future du cours de l'action? Peut-il être doublé en cinq ans? La position sur le marché d'une entreprise et sa position future estimée aident les analystes à déterminer si une action est une croissance ou une valeur par nature.

La plupart des entreprises en croissance se trouvent dans l'industrie de la technologie, des énergies alternatives ou de la biotechnologie. Il se trouve presque toujours qu'il s'agit d'entreprises qui sont nouvelles et qui proposent des produits innovants qui devraient bouleverser l'industrie.

Les critères ci-dessus constituent la référence pour tester la nature d'un stock. Cependant, dans certains cas, le stock peut ne pas répondre à toutes les exigences ci-dessus, ce qui ne devrait pas le disqualifier complètement de la catégorie. Une entreprise peut ne pas tenir les projections quinquennales des actions dans la catégorie de croissance, mais si elle détient une part de marché significative dans un secteur en croissance rapide, elle appartient probablement ici.



Différences entre actions de croissance et actions de valeur

Risque lié à l'action de croissance par rapport à l'action de valeur

Les actions de croissance sont beaucoup plus risquées que les actions de valeur. En effet, ce sont des actions à croissance rapide, principalement au sein de nouvelles entreprises dont l'avenir peut être difficile à déterminer.

Cours projeté des actions de croissance et des actions de valeur

Dans les actions de croissance, une estimation future est déterminée afin de classer le stock. Le prix devrait être estimé très élevé et devrait au moins doubler dans les cinq prochaines années. Dans le stock de valeur, le cours actuel de l'action est utilisé pour classer l'action. Il doit être inférieur à la valeur comptable.

Ratio de croissance prix / bénéfice pour les actions de croissance et les actions de valeur

Dans les actions de croissance, le ratio cours / bénéfices devrait tout simplement dépasser la moyenne de l'industrie. Dans les actions de valeur, le ratio doit être inférieur à un, ce qui indique que le stock est sous-évalué.

Âge des données utilisées dans les actions de croissance et de valeur

Dans les actions de croissance, les estimations futures sont davantage utilisées pour classer les actions. Dans les stocks de croissance, les données de la situation actuelle sont utilisées.

Valeur des actions de croissance et des actions de valeur

Les actions de valeur sont sous-évaluées en prix tandis que les actions de croissance sont surévaluées avec un taux de croissance rapide.

Prix ​​des actions de croissance et des actions de valeur

Le prix des actions de croissance est plus élevé que celui des actions de valeur par rapport au montant des ventes ou des bénéfices.

Type de compagnie

La plupart des entreprises en croissance et nouvelles et de plus petite taille. Les actions de valeur proviennent principalement de grandes entreprises qui existent depuis plusieurs années.

Valeur vs actions de croissance: tableau de comparaison)

Actions de valeur VERSUS Actions de croissance

Résumé des actions de croissance et de valeur

Les actions de valeur et de croissance sont les deux moyens de classer les types d'actions, mais ce ne sont pas les seuls moyens de le faire.

Les actions de croissance et les actions de valeur sont utilisées pour créer un portefeuille bien diversifié.

Les deux actions comportent un risque en leur sein qui diffère en fonction de l'industrie et des facteurs économiques. Les valeurs de croissance sont moins sensibles aux conditions économiques.

Le revenu potentiel du taux de croissance est beaucoup plus élevé que la valeur, tout comme le potentiel de perte.

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